新着記事/関連記事

インデックス投信・ETFのリターン比較から今後の投資商品方針を考えた

MSCIコクサイとMSCIエマージングに連動するETFとインデックスファンドのリターン比較を行った。
MSCIコクサイ連動商品の投資方針について

商品に関する分析結果は以下の通り:

ETFについては、MAXIS海外株式上場投信(1550)よりも上場インデックスファンド海外先進国株式(1680)の方が指数からかい離している可能性が高く、iシェアーズ先進国株ETF(1581)は米国での配当課税(30%)問題が残っていることから(詳しくは「iシェアーズ国内上場ETFの分配金に30%の米国源泉課税〜日米租税条約が未適用」を参照)、1550での新規投資を行うことにする。

インデックスファンドについては、分配金課税による運用効率の低下を考慮すると、配当込み指数をベンチマークとし、維持コストが最も低く、過去1年で最も指数に近い運用ができている可能性があるニッセイ外国株式インデックスファンドでの新規投資を行うことにする。

MSCIエマージング連動商品の投資方針について

商品に関する分析結果は以下の通り:

ETFについては、上場インデックスファンド海外新興国株式(1681)は指数から大きくかい離している。iシェアーズエマージング株ETF(1582)はインデックスファンドに比較してコストは安いが米国での配当課税(30%)問題が残っているものの、安い維持コスト(信託報酬は0.18%)のメリットが発揮されている可能性があり、1582での新規投資を行うことにする。

インデックスファンドについては、実質コストはeMAXIS新興国株式インデックスの方がやや安いが、配当込み指数をベンチマークとし、ベンチマークをきちんとフォローできている可能性が高いFunds-i新興国株式で新規投資を行うことにする。

いずれにせよ、日興アセットETFの1680と1681の新規投資はしばらく停止することになりそうだ。

関連記事:
・日興アセットETF1680・1681の新規投資を停止〜ニッセイ外国株とeMAXIS新興国株を投資開始

コメント
いつも楽しく拝見させていただいてます。
インデックス投資に対していろいろな情報ありがとうございます。
私も投資に関するブログを始めました。
http://touside5.com/
初心者ですがもしよかったのぞきに来てください。
参考にさせていただいているので勝手ながらリンクさせていただきます。
  • こう
  • 2015/02/19 12:07 PM
1582に関してはNISA口座での購入限定でしょうか?
特定口座の場合、米国30%のみでなく国内20%の課税も追加でかかりますが、維持コストの安さをひっくり返したりしませんか。
※もっとも課税は「配当金額のxx%」で信託報酬は「購入資産全体のx%」と母体が異なるので、単純比較はできないですが。。
  • ハイマージェ
  • 2015/02/21 8:03 AM

説明不足でした。

>維持コストの安さをひっくり返したりしませんか。
→投資信託との維持コスト差額をひっくり返したりしませんか。

新興国への投資に関しては、国内ETFではなく投資信託のみの方が良かったりしませんかという意図です。

海外株を特定口座で取り扱ってくれる証券会社であれば、投資信託からのリレー先はVTにしておけば一番楽ですね。
  • ハイマージェ
  • 2015/02/21 8:08 AM
米国の利子課税30%はすでに基準価格に組み込まれています。日本での分配金には20%課税されますが、インデックスファンドの分配金にも同じように課税されます。確かにETFは分配金も多いので課税に伴う運用効率の低下はあるかもしれません。
  • ゆうき
  • 2015/02/21 5:52 PM
コメントする




   

コメント欄の更新状況をRSSで通知する
この記事のトラックバックURL
トラックバック

サイト内検索

新着記事の通知

人気記事(はてなブックマーク数)

トピックス

最近のコメント

  • 分譲マンションとねずみ講の共通点〜新規顧客を集めないと破たんするビジネスモデル
    ゆうき (05/11)
  • 分譲マンションとねずみ講の共通点〜新規顧客を集めないと破たんするビジネスモデル
    オーナーTH (05/11)
  • 2016年9月30日現在の妻のアセットアロケーション(資産配分)と投資商品
    ハイマージェ (04/25)
  • 非常用復水器(イソコン)の使用方法を知らなかった東京電力
    アルバートロンくん (04/13)
  • ジュニアNISAの利用者数が低迷〜ジュニアNISA制度の必要性を問う
    Bobおじさん (03/09)
  • スーモの賃貸・購入比較の試算はアンフェアではないか?
    Willy (01/26)
  • 資産運用の無料相談掲示板 (2)
    マサル (01/13)
  • 資産運用の無料相談掲示板 (2)
    ゆうき (01/11)
  • 資産運用の無料相談掲示板 (2)
    マサル (01/11)
  • 金融庁が導入検討中の「積立NISA」が年間投資上限40万円・非課税期間20年で決着
    ハイマージェ (12/10)